En 2024, 5 fonds de private equity ont clôturé un total de 2,61 milliards $ pour l’Afrique

Derrière ce chiffre, se dissimule toutefois une activité de levée de fonds de private equity et de venture capital en Afrique, plus modeste en 2024 qu’en 2023.

Le total des cinq plus importantes clôtures de mobilisation de fonds pour le private equity en Afrique a atteint 2,61 milliards de dollars en 2024, selon des données compilées par l’Agence Ecofin tout au long de la période.

LeapFrog Investments a finalisé son quatrième fonds avec 1,02 milliard de dollars, dont 808 millions en engagements primaires et 210 millions en co-investissements. Ce fonds cible les services financiers et la santé, attirant des investisseurs tels que Temasek, AIA et la Fondation Ford.

African Infrastructure Investment Managers (AIIM) a clôturé son fonds AIIF4 avec 748 millions de dollars, complétés par 206 millions en co-investissements. Ce fonds cible les infrastructures stratégiques, notamment l’énergie et les transports.

Avec un closing annoncé à 470 millions $ pour son cinquième fonds, Adenia Partners vient en troisième position

Metier Capital quant à lui annonce avoir mobilisé 219 millions $ pour son troisième fonds de croissance ciblant l’Afrique, surpassant son objectif initial. Ce fonds se concentre sur les entreprises de taille moyenne dans les télécommunications, les technologies de l’information et l’énergie.

Enfin, TLcom Capital boucle ce top cinq pour avoir finalisé son deuxième fonds, TIDE Africa Fund II, à 154 millions de dollars. Il cible les startups en Afrique subsaharienne et en Égypte, avec un focus multi-sectoriel et des investissements précoces.

Si plusieurs de ces clôtures de fonds ont été annoncés en 2024, pour certaines d’entre elles, le processus de mobilisation des ressources a débuté en 2023.  En effet, une analyse plus détaillée révèle que la valeur totale des ressources financières annoncées pour constituer des fonds d’investissement en Afrique a été de seulement 1,2 milliard $ pour un total de 54 transactions, selon des données de la base des données Ecofin Pro. Une part essentielle des fonds clôturés en 2024 avait été mobilisée l’année précédente.

2024 s’est donc avérée être une année modeste en termes de mobilisation de ressources pour les fonds de capital investissement en Afrique. Ce volume de 1,2 milliard $ pour un total de 54 transactions représente une baisse significative par rapport à 2023, où 3,44 milliards USD de levées de fonds avaient été annoncés dans le cadre de 88 transactions. Cette diminution marque un ralentissement dans la dynamique de croissance observée les années précédentes.

Plus globalement, l’analyse de la base de données couvrant la période 2017-2024 confirme un volume total de 10,5 milliards USD mobilisés à travers 404 opérations. L’analyse chronologique révèle une croissance des investissements jusqu’en 2023, passant de 699 millions USD en 2017 à un pic de 3,44 milliards USD en 2023, avant de connaître une baisse significative en 2024.

Concernant les investisseurs majeurs, les données montrent que les institutions de financement du développement (DFI) dominent le marché avec 54% des investissements totaux, soit 5,7 milliards USD. L’International Finance Corporation (IFC) se positionne comme le premier investisseur avec 1,04 milliard USD, suivi de près par la Banque Européenne d’Investissement (EIB) avec 1,09 milliard USD, et le US-DFC avec 689 millions USD. Cette prépondérance des DFI souligne leur rôle crucial dans le développement du private equity en Afrique, tout en mettant en lumière le besoin de diversification des sources de financement pour soutenir la croissance du secteur.